Venelaste seas on populaarseim säästmisvõimalus pangahoiused. Investeeringuid investeerimisfondidesse võib pidada nende alternatiiviks. Investeeringud aktsiate ostmisse, ehkki üsna riskantsed, võivad tuua palju suuremat tootlust kui hoiuste intressid. Milline variant siis 2015. aastal valida?
Kas kasumlik on osta investeerimisfondide (osaku investeerimisfondid) aktsiaid?
Venemaa investeerimisfondid on praegu rasketes aegades. Pärast 2008. aasta kriisi langes nende populaarsus elanike seas järsult ja usalduse tase langes. Selle tulemusena toimus erainvestorite vahendite väljavool investeerimisfondidest. Kuid võib-olla pole see olukord õigustatud ja riskid on õigustatud suurenenud sissetulekuga?
2014. aastal ulatus fondide väljavool investeerimisfondide kontodelt rekordilise väärtuseni, 15 miljardi dollarini. Tipp oli detsembris. Peamine põhjus oli rahvusvaluuta sügav devalveerimine. Kõrge inflatsioon ja hoiuste intressimäärade tõus olid fondide väljavoolu muud põhjused.
See kõik muutis Venemaa vara ebameeldivaks, mille väärtus langes kiiresti. Seega aktsiate väärtus langes. Nii riskantsemate aktsia- kui ka võlakirjafondide tootlus oli madal. Kuigi tuleb märkida, et mõned investeerimisfondid suutsid näidata inflatsioonist kõrgemaid ja isegi üle 70% tulemusi.
Kuidas saate hinnata investeerimisfondide väljavaateid 2015. aastaks? Eksperdid leiavad, et sellistesse investeeringutesse tuleks suhtuda ülima ettevaatusega. Venemaa aktsiatesse investeerivaid investeerimisfonde mõjutab tugevalt nõrk rubla. Praeguste madalate naftahindade korral pole selle väljavaateid välja näha. Pealegi on suured riskid Venemaa reitingute alandamisele, mis toob kaasa Venemaa väärtpaberite müügi ja nende väärtuse veelgi suurema languse.
Reitingu muutmise mitteinvesteerivaks väärtuseks stsenaariumi korral ei saa võlakirjaturg ka imerohuks. Isegi keskpanga intressimäära langus ei taga võlakirjade väärtuse kasvu.
Ainus võimalus, mida eksperdid soovitavad, on välismaised aktsiafondid. Selle põhjuseks on Ameerika majanduse head majandustulemused, samuti eeldatav kvantitatiivne leevendamine Euroopas. See peaks tooma kaasa Ameerika ja Euroopa väärtpaberite väärtuse tõusu.
Tõepoolest, praegu on tendents, et investorid, kes jätavad raha investeerimisfondidesse, suunavad ümber valuutavahetusvara. 2014. aastal näitasid Euroopa aktsia- ja võlakirjaturgudele suunatud fondid hoiustajate vahendite kasvu.
Kas kaastööd võidavad?
Venemaa turul 2014. aastal alguse saanud paanika tõi kaasa asjaolu, et hoiustajad hakkasid oma pangahoiuseid tühjendama ja ostudeks kiiremaks muutma. Selle tulemusel hakkasid pangad võitlust iga kliendi pärast tõstma. Nii jõudis detsembri keskel TOP-10 pankade keskmine intressimäär 15,3% -ni ja mõnes ületas 20%.
Ka välisvaluutahoiuste intressimäärad hakkasid tõusma ja jõudsid 9-10% -ni. See koos rubla kiirendatud devalveerimisega viis välisvaluutahoiused 2014. aastal kasumlikkuse osas liidriks.
Eeldatakse, et 2015. aastal jäävad intressimäärad kõrgeks likviidsuse nappuse ja keskpanga kõrge määra tõttu, mis muudab investeeringud üsna kasumlikuks.
Kuid eksperdid ei soovita rubla devalveerumisel kogu raha kanda välisvaluutahoiustesse. Parem on jätta suurem osa vahenditest valuutasse, milles hoiustaja saab tulu ja teeb suurema osa kulutustest. Reeglina on need rublad. Ülejäänud raha saab paigutada välisvaluuta hoiusele.
Hoiuste kasuks räägib asjaolu, et klientide pankadesse meelitamiseks ja Venemaal toimuva panganduskriisi ennetamiseks on riik muutnud hoiustajate tingimused kasumlikumaks. Nüüd on kindlustatud hoiuste künnis 1,4 miljonit rubla. 700 tuhande rubla asemelSelle summa maksab pank pankroti korral riik.
Samuti tõsteti hoiuste määra, mis ei kuulu üksikisiku tulumaksuga maksustamisele. Sest rubla hoiused on nüüd 18, 25%, välisvaluuta - 9%. Kui määr on kõrgem, makstakse ülejäävalt summalt 35% maksu.
Mis on 2015. aastal eelistatav: investeerimisfondid või hoiused sõltuvad riskist, mida investor on valmis võtma. 2015. aasta on investeeringute jaoks väga ettearvamatu, kuid see võib tuua ka rohkem tulu.
Pigem võib tänapäeval investeerimisfonde vaadelda kui viisi investeeringuid mitmekesistada ja loomulikult ei tohiks neisse viimaseid sääste investeerida. Kui varem soovitati investoritel investeerida investeerimisfondidesse piisavalt pikaks ajaks, siis nüüd on olukord majanduses muutumas nii kiiresti, et soovitatakse lühikesi investeeringuid.
Eksperdid soovitavad hoiuse avamiseks lühikesi investeerimisperioode. Tõenäoliselt 2015. aasta jooksul intressimäärad kasvavad ja see võimaldab tulevikus paigutada suurema kasumiga fonde. Osa vahenditest saate paigutada ka hoiukontodele, mis hõlmab osalist väljavõtmist. See annab rohkem vabadust fondide haldamisel ja võimaldab teil kiiresti reageerida turutingimuste muutustele.
