Vastastikune investeerimisfond (MIF) on tõhus investeerimisvahend, mida erainvestorid saavad kasutada oma kapitali suurendamiseks. Selle finantsinstrumendi valimisel juhindub iga investor oma ootustest ja eesmärkidest, kuid on olemas üldised soovitused, mida järgides saab investor valida enda jaoks parima investeerimisvõimaluse.
Juhised
Samm 1
Investeerimisfondi valik algab investeerimiseesmärgi seadmisest. Määrake investeeringu suurus ja kestus. Näiteks võite investeerida väikese summa ja lühikeseks perioodiks, sel juhul oleks parim valik avatud investeerimisfond. Kui olete pikka aega valmis investeerima märkimisväärse summa (üle 100 tuhande rubla), siis on parem valida suletud või intervalliga investeerimisfond. Pidage meeles, et mida suurem on investeeringutasuvus, seda suurem on investeerimisrisk. Aktsiafonde ja indeksfonde peetakse kõige riskantsemaks, kuid need investeerimisinstrumendid võivad nende aktsionäridele kõige suuremat tootlust tuua. Segainvesteerimisfondid tagavad keskmise riskitaseme keskmise tootluse, sellised fondid mitmekesistavad investeerimisportfelli ja investeerivad aktsionäride fondid erineva riskitasemega finantsinstrumentidesse. Võlakirjafondid pakuvad madalaimat tootlust madalaima riskitaseme juures.
2. samm
Pärast investeerimiseesmärkide ja strateegia määratlemist ning fondi tüübi valimist peate valima usaldusväärse fondivalitseja. Üks fondivalitseja saab töötada mitme fondiga, tema ülesanne on edukalt paigutada investorite rahalised vahendid erinevatesse finantsinstrumentidesse. Fondi usaldusväärsus sõltub ettevõtte usaldusväärsusest, seega peaksid oma fonde usaldama ainult need organisatsioonid, kes on selles valdkonnas töötanud vähemalt 5 aastat.
3. samm
Konkreetse fondi valimisel peaksite pöörama tähelepanu kasumlikkusele. See näitaja võimaldab fondi efektiivsust hinnata ainult pealiskaudselt, kuid algaja investor = reeglina sellele keskendub. Õige otsuse tegemiseks analüüsige aktsia väärtuse muutumise dünaamikat mitme aasta jooksul ja võrrelge seda aktsiaindeksite dünaamikaga.
4. samm
Investeerimisfondi tegevuse põhjalikuks hindamiseks võite lisaks kasutada analüütilisi näitajaid. Investeerimisfondide reitingud põhinevad kolmel peamisel suhtarvul. Alfa koefitsient näitab fondi väärtpaberiportfelli keskmist tootlust, mida võrreldakse võrdlusinvesteeringute portfelli tootlusega. Teatud aktsiaindeksi väärtust võib võtta standardina. Kui selle koefitsiendi väärtus on positiivne, siis fondi keskmine tootlus teatud perioodil ületas indeksi tootlust, seetõttu oli fondijuhtimine efektiivne. Beetakoefitsient kajastab turu mõju fondi tootlusele. Mida kõrgem on see näitaja, seda tugevam on turu mõju fondile ja seda suurem on fondi investeerimisportfelli risk. Sharpe Ratio võimaldab teil hinnata riskijuhtimise tõhusust. Mida suurem on see suhe, seda rohkem ületab fondi tootlus riski. Sharpe'i suhte negatiivne väärtus näitab fondide ebaefektiivset haldamist.
5. samm
Nende analüütiliste näitajate väärtuse arvutavad eksperdid statistiliste andmete põhjal, kuid iga erainvestor võib avalikkusest leida neid koefitsiente tähistavate investeerimisfondide reitingud.
