Käibekapitali optimaalse hulga kindlaksmääramine on nii praeguse kui ka uue projekti jaoks ülitähtis komponent. Bruto- ja netokäibekapitali kindlaksmääramine on vajalik ettevõtte tegevuse juhtimise eduka poliitika väljatöötamiseks.
Juhised
Samm 1
Käibekapitali vajadus arvutatakse reeglina sõltuvalt nende kohast ja rollist tootmises. Näiteks läänes on tavaks pöörata suuremat tähelepanu võlgnevuste haldamisele ja tasuta sularaha vajaduse kindlakstegemisele. Venemaal pööratakse traditsiooniliselt suuremat rõhku varude investeerimiseks vajaliku raha haldamisele.
2. samm
Tooraine-, abi- ja põhimaterjalide varude tõhus haldamine on vajalik tootmise pidevaks varustamiseks teatud tüüpi materiaalsete ressurssidega. Käibekapitali ja sellest tulenevalt varude määramine muutub ühe ettevõtte kontekstis sageli poliitiliseks ülesandeks. Selles protsessis põrkuvad tootmistöötajate, planeerimisteenuste ja müügiosakondade huvid. Viimased toetavad koos turundusteenustega varude suurendamist kõigis tootmisetappides, et mitte häirida sissetulevate tellimuste tarnimist ja pakkuda kvaliteetset klienditeenindust. Samal seisukohal on tootmistöötajad, kelle jaoks suur varude maht tagab nõudluse suurenemisel paindlikkuse ning vähendab häirete ja seisakute riski. Planeerimine ja finantsteenused seevastu seisavad vastu suures koguses varude kogunemisele. Nad püüavad vähendada seda mahtu miinimumtasemele, et suurendada käibevara käivet ja vähendada ladustamiskulusid.
3. samm
Käibekapitali määratlemisel tekkivate huvide konfliktide lahendamiseks peab juhtkond selgelt mõistma iga vaatenurga plusse ja miinuseid. Varude suurenemise puuduste hulgas on järgmised: suurenenud ladustamiskulud, vajadus täiendava hoiuruumi järele, liiga suure käibekapitali sidumine varudesse, varude halvenemise riski suurenemine ja mittelikviidsete varude hulk. Ebapiisav varude tase võib olla seotud järgmiste probleemidega: kaotused ja tootlikkuse vähenemine seadmete seisakute tõttu, tootmise rütmi rikkumine, tootmisprogrammi katkemine, tegelike ja potentsiaalsete klientide kaotus, saamata jäänud kasum toodete alatootmise tõttu valmistooted.
4. samm
Käibekapitali määramise probleemi saab kindlaks määrata ettevõtte mis tahes struktuuri tugevama mõjuga. Ettevõtte jaoks optimaalseima variandi kindlakstegemiseks oleks siiski parem lahendada küsimus kõige kõrgemal tasemel. Likviidsuse ja käibe, riskide ja kulude vahel tuleb leida kompromiss. Käibekapitali optimaalse väärtuse määramisel on üha rohkem ettevõtteid kaldunud seisukohale "vähem on parem", asendades selle skeemiga "varu ei lahenda probleeme".
