Sberbanki juht G. Gref ütles Venemaal 2015. aastal toimunud ulatusliku panganduskriisi suure tõenäosuse kohta. Süüdi peaks olema madal naftahind ja vajadus luua täiendavaid reserve. Ebakindlus pangandussektori suhtes tekitab loomulikke hirme nende säästude ja pangahoiuste tuleviku ees.
Mis aitab kaasa panganduskriisi algusele Venemaal
Mõned eksperdid usuvad, et Venemaa panganduskriis sai alguse 2014. aastal, kuid haripunkti saab see 2015. aastal. Forbesi hinnangul on pangakapitali puudujääk täna vähemalt 2% SKPst, mis vastab süsteemse panganduskriisi kriteeriumidele. Ametlik statistika on positiivsem, kuna paljud probleemid on pankade poolt kunstlikult varjatud.
CMASPi (Makromajandusliku analüüsi ja lühiajaliste prognooside keskus) eksperdid hindasid 2015. aastal panganduskriisi tõenäosust kõrgelt. Selle juhtumiseks tuleb arvata, et peavad olema täidetud mitmed tingimused: märkimisväärne raha väljavool hoiustest; halva vara osakaalu ületamine üle 10%; pankade massiline riigistamine (reorganiseerimine) riigi poolt. Siiani võib täheldada ainult esimest kriteeriumi.
Venemaa kohal rippuva panganduskriisi tõsise ohu kasuks räägivad järgmised argumendid:
- Sanktsioonid ja juurdepääsupiirangud väliskapitaliturgudele on pankadele tekitanud probleeme valuutavahetuse likviidsusega. Suletud välisturud tõid omakorda kaasa laenunõudluse kasvu riigis. Samal ajal vähenes hoiuste maht elanike seas tekkinud paanika tõttu.
- On tendents hoiuste "väärtustamiseks", samas kui pöördnõudlus moodustub enamuses rubla laenude järele.
- 2014. aastal täheldati majanduse keerulise olukorra tõttu viivisvõlgade kasvu suundumust. Eeldatakse, et tegelik nõudlus pangateenuste järele vähendab 2015. aastal võlgade osakaalu veelgi. Olukord peaks olema teravam kui 2009. aastal, kuna elanike võlakoormus on selle aja jooksul kasvanud.
- Laenude kasvumäärade langus. Laenukasv on eeldatavasti viimaste aastate madalaim tänu kõrgetele intressimääradele ja karmistuvatele nõuetele laenuvõtjatele. Seega on pankadel raskem maksta hoiustelt kehtestatud kõrgeid 20% määrasid. Kuigi mõned eksperdid usuvad, et see ei too kaasa kriisi, vaid ainult pangandussektori kasumlikkuse langust.
Vahepeal mõjutavad pangandussektorit stabiliseeruvad tugifaktorid, mis muudavad olukorra vähem kriitiliseks.
Pangandussüsteemi stabiliseerumist soodustavad tegurid
Keskpanga teatel ei ähvarda Venemaa 2015. aasta panganduskriis. Kuigi olukord on kindlasti keeruline.
Endine rahandusminister A. Kudrin, kelle hirmuäratavad majandusprognoosid kummitavad perioodiliselt Vene ajakirjandust, ei oota ka ulatuslikku panganduskriisi. Tema arvates peaks ootama maksedistsipliini halvenemist ja ettevõtete pankrotti. Kuid see mõjutab pangandussektorit vähemal määral, kuna see jääb riigi kaitse alla.
Tõepoolest, võib eeldada, et just valitsuse toetus saab Venemaa pangandussüsteemi stabiilsuse määravaks teguriks. Mõned olulised sammud on juba astutud, millel peaks olema pankadele positiivne mõju.
Nende hulgas on otsus pangandussektor kapitaliseerida föderaalsete laenuvõlakirjade kaudu 1 triljoni rubla väärtuses. Need vahendid on juba DIA-le üle kantud.
Rahaliste vahendite väljavool hoiustajate kontodelt tuleks peatada kindlustusmaksete maksimaalse summa kahekordistamise seadusega - 700 tuhandelt rublalt. kuni 1, 4 miljonit rubla. See peaks aitama suurendada üldsuse usaldust pangandussüsteemi vastu.
Lisaks valitsuse toetusele võib Venemaa pangandussüsteemi 2015. aasta vastu pidamise kasuks välja tuua ka teisi tegureid, ehkki see on ette nähtud keeruliseks. See on kaubandusbilansi paranemine rubla nõrgenemise tõttu; töötuse kasvutempo langus, mis võib stimuleerida tarbijate nõudlust; eeldatav rubla stabiilsem käitumine, mis põhjustab hoiuste sissevoolu.
Tõenäoliselt välditakse pangasüsteemi ulatuslikku kokkuvarisemist 2015. aastal. Praegune majanduslik olukord tabab aga tõsiselt keskmisi ja väikeseid piirkondlikke panku. Paljud neist võivad tõepoolest pankrotti minna. Kusjuures suurimad riigi- ja erapankad saavad alati loota valitsuse toetusele.
