Valuutafutuurid on lepingud valuuta ostmiseks ja müümiseks tulevikus, kindlal ajal ja ettemääratud hinnaga. Need on sõlmitud eesmärgiga kindlustada turul toimuvate hinnamuutuste vastu, samuti kasumi teenimiseks futuurilepingu edasimüümisega.
Valuutafutuuride mõiste ja omadused
Tehke vahet valuutaturu ja kaubafutuuride turul. Futuuriturg kätkeb endas võimalust spekuleerida kauba hinna muutuste üle. Kaupade hulgas võib olla teravili, liha, kuld, metallid, valuuta. Kaupade lepingute ostmise eesmärk ei ole nende tegelik omandamine, vaid kasum lepingu ostu- ja müügihindade vahe saamiseks.
Futuurikaubandus on alternatiiv toimingutele FOREXi turul. Kui ostja ostab futuurilepingu alla noteeritud intressimäära, jääb see kasumlikuks, kahjumiga kallimaks. Lepingute müüjate puhul on suhe vastupidine. Futuurlepingute väärtus muutub paljude tegurite mõjul, mis mõjutavad ostjate ja müüjate ootusi valuuta tulevase väärtuse suhtes.
Futuurilepingutel on kaupade standardiseeritud kogus ja kvaliteet. Niisiis hõlmab üks searümpade leping 40 000 naela korjuste tarnimist; 1 õlileping - 1000 barrelit õli; 1 valuuta futuur - 1 partii baasvaluutast.
Teine võimalik lepingute ostmise eesmärk on riskimaandamine. Sellisel juhul püüavad turuosalised vähendada valuutakursside ebasoodsaid muutusi, avades börsil positsioone.
Saate eristada valuutade ostu ja müügi futuure. Valuutafutuur on tavaliste tingimustega tehingud. Kõigil valuutafutuuridel on aegumiskuupäev. Valuutafutuuride aegumisel tehakse tarne, milles üks osapooltest saab ühe valuuta ja teine pool teise valuuta. Enne kättetoimetamise kuupäeva eksisteerivate valuutafutuuride osakaal on väga väike - umbes 3%. Enamik neist suletakse enne - sageli on kauplejatel lepingud vaid mõneks tunniks.
Välisvaluutaleping kestab 3 kuud (üks kvartal), seega kaubeldakse aastas 4 lepinguga, millest igaühel on:
- septembri leping (U): 15. juuni - 15. september;
- detsembri leping (Z): 15. september - 15. detsember;
- märtsileping (H): 15. detsember - 15. märts;
- juuni leping (M): 15. märts - 15. juuni.
Samuti on valuutafutuuridel sellised omadused nagu lepingu suurus, minimaalse hinna juurdekasv ja pip-väärtus. Kõik see aitab kauplejatel määrata positsioonide suurus ja hinnata kauplemisest saadavat potentsiaalset kasumit.
Valuutafutuuride tüübid
On kahte tüüpi futuure: dollari suhtes ja ristmäära alusel (kus ükski valuutadest pole dollar). Kõige populaarsem on euro / dollari leping. Praegu kaubeldakse muude futuurilepingutega (kahanevas järjekorras): Jaapani jeen, Suurbritannia naelsterling, Šveitsi frank, Kanada dollar, Austraalia dollar.
Venemaa MICEXi börsil noteeritakse dollari ja euro futuurid rublades ning euro ja dollari kursi futuurid dollarites. Lepingute väärtus on 1000 rahaühikut.
Turul on ka E-Micro futuure, millega kaubeldakse tunduvalt väiksemate mahtudega kui tavalised valuutalepingud. See hõlmab näiteks arenevate turgude valuutasid nagu Venemaa rubla (RUB / USD).
