Forvardtehingud "otse" on omamoodi eritehingud kahe osapoole vahel, mis hõlmavad valuutavahetust. Sellisel juhul omandab üks osapool teatud summa ühe valuuta teise jaoks, mis tarnitakse hiljem, kuid tehingu ajal määratud kursiga. Reeglina sõlmitakse sellised tehingud pankade ja suurettevõtete (panga korporatiivkliendid) vahel.
Juhised
Samm 1
Reeglina erineb forward-intress spot-kursist ja selle määrab intressimäärade erinevus, mida täheldatakse tehingus deklareeritud kahe valuuta vahel. Kuid forward-intressimäär ei tähenda sugugi tulevase spot-intressi määra.
2. samm
Enne forward-määra kindlaksmääramise alustamist on oluline teada, et forward-noteeringud on alati väljendatud forward-punktides järgmistele konkreetsetele perioodidele - üks kuu, kaks, kolm, kuus kuud ja aasta (12 kuud). Kui klient soovib määrata teistsuguse perioodi, saab pank oma äranägemise järgi anda tähtajaintressimäära perioodiks, mille klient soovib lepingus ette näha. Sellise lepingu nimeks on „Mittestandardne leping”.
3. samm
Hetke vahetuskursi põhjal tuleviku vahetuskursi määramiseks lisage või lahutage tulevikupunktid noteeritud spot-kursist. Juhul kui jutumärgid langevad - lahutage. Kui hinnapakkumised tõusevad - lisage.
4. samm
Õppige lihtne reegel, mis aitab teil mitte segadusse sattuda ja mäletate täpselt, mida antud olukorras tuleb teha. Kui esikohal on kõrge väärtus (paar „Kõrge madal”), kaubeldakse baasvaluutaga allahindlusega ja kurss on: spot-kurss miinus forward-punktid. Olukorras, kus esmalt tuleb madalam väärtus ("Madal-kõrge"), kaubeldakse baasvaluutaga ülekursiga ning kurss on spot-kursi ja forward-punktide summa.
5. samm
Forvardipunktid määratakse alati intressimäärade erinevuse põhjal, mis läheb kahe tehinguga seotud valuuta vahel. Kui lisatakse spot-intressimäärale, nimetavad eksperdid tegevust "forward-intressimääraks on kehtestatud lisatasu". Kui lahutada, nimetatakse seda toimingut “tulevikukurss allahindlusega”.
