Erinevate investeerimisfondide ja fondivalitsejate populaarsus kasvab. Aktsial, erinevalt aktsiatest ja võlakirjadest, ei ole nimiväärtust. Aktsia hinnanguline väärtus määratakse seadusega sõltuvalt konkreetse investeerimisfondi moodustavate varade väärtusest.
Juhised
Samm 1
Aktsia on registreeritud väärtpaber, mis annab selle omanikule (investorile) õiguse investeerimisfondi vara teatavale osale. Aktsia omamine annab igale investorile sama palju õigusi, sealhulgas õiguse maksta oma osa tagasi selle praeguses väärtuses, s.t. saada aktsiale vastava rahasumma.
2. samm
Investeerimisüksuse hinnanguline väärtus määratakse järgmise valemi abil: RSP = NAV / Q, kus: NAV on investeerimisfondi puhasväärtus; Q on investeerimisosakute koguarv.
3. samm
Investeerimisfondi puhasväärtus määratakse sõltuvalt selle liigist. Avatud tüüpi fondi puhul arvutatakse see väärtus tööpäeva lõpus, intervalltüüpi fondi puhul - intervalli sulgemise kuupäeval.
4. samm
Fondi puhasväärtus on vahe tema vara väärtuses ja nende varadega arveldatavate kohustuste summa vahel. Erinevust arvestatakse vara puhasväärtuse määramise hetkel, s.t. päeva või intervalli lõpus fondi fondivalitseja.
5. samm
Aktsia ei ole füüsiline väärtpaber, aktsionäri nimi ja andmed on kantud spetsiaalsesse investorite registrisse. Selle arvestussüsteemi alusel arvutatakse välja antud osakute arv hinnangulise väärtuse määramise ajal. Registrit haldab spetsiaalne registripidajaorganisatsioon, mis annab andmeid fondivalitsejale.
6. samm
Aktsia hinnangulise väärtuse määramise meetod ei sõltu äsja saabuvate ja lahkuvate aktsionäride arvust. Aktsia väljaandmisel ja lunastamisel muudetakse hinnangulist väärtust vastavalt juurdehindluse ja kulusoodustuse summa võrra. Aktsia ostmise lisatasu ei tohi ületada 1,5% eeldatavast maksumusest ja allahindlus - mitte rohkem kui 3%.
7. samm
Hinnangulise väärtuse ülejääk on hüvitise summa, mille fondivalitseja saab investoritele aktsiate emiteerimise kulude katmiseks. Aktsiate tagasivõtmise protseduuri kulude hüvitamiseks tehakse fondivalitsejale hinnangulise väärtuse allahindlus.
